作 者：
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机构地区：
上海财经大学
出 处：
《统计与决策》
2005年第6期
摘 要：
作为评价基金市场时机选择能力的Treynor-Mazuy(1966)方法,存在自由度不一致和未标准化的两个缺点。本文提出了计算显著概率p的评价方法,综合考虑了Treynor-Mazuy方法存在的两个缺点,能准确地比较不同基金的市场时机选择能力。对实际基金数据的实证检验表明,该方法有效可行,更能全面地反映基金经理在“牛市”和“熊市”中的市场时机选择能力。
关 键 词：
二次回归
市场选择能力
显著性概率
分 类 号：
[F224.7]
领 域：
[经济管理]
