机构地区: 厦门大学经济学院财政金融系
出 处: 《经济研究》 2001年第2期61-66,共6页
摘 要: 简单利用Black&Scholes公式对指数期权进行定价 ,会存在理论上的不一致性。本文抓住组成股票价格指数的个股运动变化相对独立的特点 ,引入跳跃过程描述股票价格的运动变化 ,并在一定的限制条件下得出指数期权的定价方程及定价模式。这一方法在很大程度上避免了采用扩散过程描述股票价格指数运动与描述个股价格变化的理论不一致性。
关 键 词: 指数期权 跳跃过程 风险中性定价 股票价格指数 指数期权定价 资产应力变化过程 期权定价方程 个股
领 域: [经济管理]