作　　者： ; ; ;

机构地区： 中央财经大学会计学院

出　　处： 《中国会计与财务研究》 2012年第4期1-64,共64页

摘　　要： 本文选择作为资本市场重要参与主体与信息中介的审计师为研究视角，考察财务重述与财务报表中存在重大会计差错的可能性之间的关系，以及财务重述对审计师审计意见决策的影响，以此为市场是否对财务重述所蕴含的重述当期信息风险存在系统性的认知偏差提供经验证据。基于2004至2006年纳入重大会计差错模型的3661个上市公司观察值和审计意见模型的3828个上市公司观察值，我们研究发现：（1）财务重述确实意味着公司具有较高的信息风险，而且财务重述的性质是其信息风险程度的重要决定因素。（2）审计师能够识别财务重述所蕴含的重述当期信息风险，并依据财务重述的性质进行差异化的风险反应（3）在控制信息风险后，审计师对财务重述公司的风险反应并没有发生显著的变化。这些结果表明，资本市场对财务重述所蕴含的重述当期信息风险可能既包含部分理性的判断，又存在一定非理性的认知偏差。 From the perspective of auditors, this paper investigates the relationship between financial restatement and material misstatement and then examines the effect of financial restatement on audit reporting decisions. Using the data of Chinese listed companies between 2004 and 2006, we find that （1） restatement companies have higher information risk than non-restatement companies, and the nature of financial restatement is an important determinant of the severity of the information risk; （2） the auditor can identify the information risk of restatement in the restatement period and make different risk responses depending on the nature of the restatement; and （3） after controlling for information risk, the risk response of auditors to financial restatement companies does not change significantly. Our results suggest that the capital market＇s cognition of the information risk of financial restatement is based on both rational judgments and irrational perceptions.

关 键 词： 财务重述 性质 信息风险 审计师 市场认知

领　　域： [经济管理] [经济管理] [经济管理] [经济管理]