作　　者： ; ;

机构地区： 西北农林科技大学理学院

出　　处： 《长安大学学报（社会科学版）》 2011年第1期49-52,共4页

摘　　要： 从Black-Scholes模型的推导过程入手,引入了基于动态漂移率且含阻尼过程的期权定价模型。首先对期权价格变化的随机过程进行分析,提出如何在合理假设下将金融产品转换为基于动态漂移率的期权定价模型;其次讨论阻尼模型在无套利均衡期权价格变化中的算法,给出了使用基于动态漂移率的期权定价模型求解时所涉及积分的计算公式;最后对模型提出的动态漂移率的设计思路和c值的意义进行分析。分析结果表明该模型更加符合实际且具有可操作性。 In this paper, the authors introduce a modified option pric parameter and damping process was obtained after improving the deduction model with dynamic drift Black-Scholes option pricing formula. It firstly shows how the actual financial products can be translated into the modified option pricing model with damping process based on reasonable assumptions. Secondly, it offers the modified model under no-arbitrage balanced option prices by improving the mathematical model with damping process. Thirdly, it provides the integration formula of this modified option pricing model with dynamic drift parameter. Finally, the authors discuss the meaning and design idea of the dynamic parameter and the value of c.

关 键 词： 股票 期权 定价 动态漂移率

领　　域： [经济管理]