机构地区: 华南理工大学工商管理学院
出 处: 《现代管理科学》 2010年第11期6-9,共4页
摘 要: 文章在分析Sharpe投资风格识别模型的基础上,指出了它的缺陷及改进方法,针对其中的风格资产多重共线性问题,通过比较岭回归、主成分回归与偏最小二乘回归等常用三种处理方法,提出了基于岭回归的弱式风格识别模型,并以开放式股票指数型基金为研究样本,实证结果表明:该方法能较好对基金投资风格进行识别,并发现股票指数型基金大都呈现大盘成长型投资风格,没有发生投资风格漂移现象,这与指数型基金投资理念相一致。
关 键 词: 投资风格 模型 多重共线性 岭回归 弱式风格识别模型
领 域: [经济管理]