作 者：
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机构地区：
暨南大学经济学院
出 处：
《价格月刊》
2010年第9期9-12,共4页
摘 要：
股票市场价格波动的非对称性是近来金融领域的研究热点之一。以"上证综合指数"为研究对象,利用TARCH模型和EGARCH模型对上海股票市场价格波动,一是进行划分时段研究,二是从整体时间段上进行研究。结果表明,上海股票市场价格自1992年5月21日以来存在着比较显著的非对称性波动,即杠杆效应。但是,在1995年1月1日～1996年12月14日时间段上存在微弱的反向非对称性,即利好信息对市场的冲击大于利空信息的冲击。
关 键 词：
杠杆效应
模型
模型
领 域：
[经济管理]
