作　　者： ;

机构地区： 中山大学岭南学院

出　　处： 《世界经济》 2004年第8期60-67,共8页

摘　　要： 股市收益非线性相关结构的存在性和类型 ,是合理选择经济计量模型、进一步研究股票市场数量特征的重要基础。本文利用 Mc Leod- Li、BDS、Hsieh检验和随机非线性模型 ,探讨中国股票市场收益非线性相关结构的存在性和基本类型。研究表明 ,中国股票市场收益存在显著的非线性相关性 ,股市收益的随机非线性相关性主要表现为积式相关 ,ARMA- GARCH模型比ARMA- GARCH- M模型更适合描述股市收益的演变。

关 键 词： 中国 股票市场 股票收益序列 非线性相关结构 模型 经济计量模型 股票价格

领　　域： [经济管理] [经济管理]